3月30日晚间，工商银行（601398.SH，01398.HK）发布2022年年报，去年实现营业收入9179.89亿元，同比下降 2.6%，归属于母公司股东的净利润3604.83亿元，同比增长3.5%。报告期末，该行资产总额达到39.61万亿元，较上年末增长12.62%，增速创2012年以来新高。

从关键指标来看，与行业趋势一致，去年工行净利差、净息差进一步收窄，报告期末值分别为1.73%、1.92%，较上年均下降19个基点；不良贷款率1.38%，进一步改善，拨备覆盖率提升至209.47%；资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别提升至19.26%、15.64%、14.04%。

面对净息差压力和新的宏观形势，今年业绩增长有何预期？房地产领域风险影响如何？今年信贷投放总量和结构有何安排？在31日的业绩会上，工行高管回应了诸多市场关注的热点问题。

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存贷高增

作为核心收入来源，银行利息净收入在净息差压力下增速普遍放缓，保持生息资产规模稳步增长成为关键。

截至去年年末，因为支持实体经济力度不断加大，贷款市场报价利率（LPR）多次下调，贷款收益率持续下行，加上存款定期化使得存款平均付息率上升，工行净利息差和净利息收益率分别降至1.73%和 1.92%，比上年均下降 19 个基点。

“全年新增贷款2.6万亿元，在大力支持稳增长的同时，自身通过‘以量补价’实现利息收入同比增长。与此同时，全力做好稳风控，推动风险成本同比减少200多亿元，有力稳住了经营的基本盘。”回顾2022年，工行行长廖林用“稳”“进”“改”总结了三方面工作，其中，在稳定基本盘方面，去年工行境内人民币新增贷款较上年同比多增4283亿元。

在“进”的方面，工行以政务、产业、个人服务（GBC+）联动为抓手，完善客户生态体系，带动存款增加约3.4万亿元，增幅13%，其中个人金融等潜力业务贡献提升，个人存款增幅超过16%；“改”的方面，工行去年重点深化数字化转型，推进数字工行品牌建设。

对于今年的发展预期，综合当前宏观经济回暖趋势、数字化转型创新动力、客户群基础等，廖林认为，2023年具备保持业务稳固发展的条件和基础。他特别提到，截至去年年末，工行公司客户、对公结算账户、商户客群均超过1000万户，普惠型小微企业贷款客户突破100万户；个人客户增加近1700万户，达到了7.2亿户，为其业务发展和收入增长提供基础。

2022年，该行董事会建议派发普通股股息每10股人民币3.035元（含税），现金分红比例为31.3 %，处于近年来股利支付率较高水平。

信贷投放靠前发力

截至2022年末，工行近40万亿元资产规模中，客户贷款及垫款总额为23.21万亿元，同比增长12.3%，其中，制造业贷款余额突破3万亿元，比年初增加8700亿元，增速超过40%。境内分行业务中，交通运输、仓储和邮政业贷款，制造业贷款分别增长11.8%、17.8%，其中制造业贷款占比提升至15.5%。

谈到服务实体经济，工行副行长张文武表示，去年工行信贷投放做到了靠前发力、精准发力、充足发力，叠加债券、租赁、债转股等资金，全年累计向实体经济提供全口径资金超过6.4万亿元，创历史新高。

除了制造业，去年末，工行绿色贷款余额接近4万亿元，涉农贷款余额超过3万亿元，普惠贷款增速超过40%，战略性新兴产业贷款增速近70%。

对于今年的信贷投放安排，张文武透露，总量方面将持续加大信贷投放；结构上继续巩固制造业、科创、绿色信贷等领域的发展优势，继续加强对乡村振兴、普惠金融、消费等领域的金融支持。

“截至目前，工行境内人民币公司贷款比年初增长1万多亿元，也是创历史新高。贷款结构也进一步优化，其中，战略性新兴产业贷款余额在同业中率先突破2万亿元，居民住房、新能源汽车、餐饮旅游等消费贷款增长较快。”张文武表示，今年以来工行持续加大信贷投放力度。

今年房地产风险怎么看？

从资产质量来看，去年工行总体不良率继续改善，报告期末1.38%，较上年末下降0.04个百分点。不过，对公贷款中，房地产行业不良率从4.79%抬升至6.14%；个人贷款中，个人住房贷款不良率由0.24%升至0.39%。

“在风险管理中，我们对房地产贷款的质量管控是重点之一。”工行副行长王景武表示，去年虽然受到房地产市场调整的影响，房地产业的贷款不良率有所上升，但该行房地产业贷款占比较低，风险总体可控，不会对全行资产质量产生大的影响。

年报数据显示，截至去年年末，工行境内分行对公房地产贷款余额为7248.02亿元，总量有增但占比从6.5%降至5.8%；个人住房贷款余额为6.43万亿元，占个人贷款比例由30.8%降至27.7%。

王景武坦言，去年工行资产质量的管理的确遇到了不少挑战，但通过对贷款投向、过程、处置的把控和安排，整体实现了资产质量的改善。2022年全年，工行清收处置不良贷款1700多亿元，年末拨备覆盖率提升近4个百分点至209%。数据显示，2022年末，该行关注类贷款占比1.95%，较上年末下降0.04个百分点；逾期贷款率1.22%，比年初下降0.01个百分点，逾期贷款与不良贷款的剪刀差连续11个季度为负。

考虑到不良贷款认定标准较为审慎，王景武认为，该行房地产不良情况已经得到了全面真实的反映，对风险贷款计提了充足的拨备，能够充分覆盖损失和风险。后续随着经济的加快复苏，以及“金融16条”和“保交楼”等政策的有序推进，预计房地产领域的风险也会逐步得到有效化解。